集微征询(JW Insights)阐发以为：

- 自 2017 年起头，年夜硅片项目集合签约落地，海内来看已有超 20 座年夜硅片项目落地，部门计划项目正在推动进程中呈现弃捐环境，弃捐率超 25%。

- 陪伴政策盈利、市场需求和国产化高潮，国产厂商逐步起步。12 英寸半导体硅片计划产能已超 8000 万片 / 年。但弃捐项目以外，海内正在建年夜硅片厂 12 英寸硅片产能超 6000 万片 / 年。

- 今朝海内正在建 12 英寸项目，计划年产能已超 6000 万片 / 年，但国产硅片项目扶植进度照旧较为迟缓，硅片供应量正在短时间难以有较年夜幅度晋升。

硅片是半导体芯片造造 主要的根本原质料，陪伴半导体各类利用需求激增，做为数字转型和新手艺的引擎，硅片市场出货量与需求量均不竭递增。自 2017 年起头，海内 8/12 英寸年夜硅片项目延续落地，陪伴上海新昇、超硅、中欣晶圆、山东有研等项目稳步推动，国产半导体年夜硅片已走上追逐之路。今朝，天下正在建 12 英寸年夜硅片项目计划产能已超 6000 万片 / 年。

年夜硅片市场需求不竭递增

硅质料今朝仍然为支流半导体质料，硅片正在晶圆造造质料中占比 年夜。跟着单晶硅造造手艺的晋升，硅片的尺寸正在慢慢晋升。硅片尺寸从 后 2 英寸，到 4 英寸，5 英寸，6 英寸，8 英寸，再到 12 英寸，硅片尺寸正在延续增添。

环球规模内，12 英寸硅片自 2000 年以来市场份额慢慢进步，并于 2008 年初次跨越 8 英寸硅片的市场份额。

今朝，半导体硅片正正在不竭向年夜尺寸的标的目的成长。那首要得益于本前和市场驱动身分。半导体硅片的曲径越年夜，正在单片硅片上可造造的芯片数目就越多，硅片边沿的丧失越小，单元芯片的本前随之下降。比方，正在一样的工艺前提下，300mm(即 12 英寸)半导体硅片的可以使用面积跨越 200mm(即 8 英寸)硅片的两倍以上，可以使用率(权衡单元晶圆可出产的芯片数目的目标)是 200mm 硅片的 2.5 倍摆布。

数据来历：SEMI，2022 年

SEMI 公布的数据显现，2021 年环球硅单方面积出货量增加 14%，而硅片收进与 2020 年比拟增加 13%，冲破 120 亿美圆，到达汗青新高。受益于环球产能严重之下下流晶圆产能延续扩大，环球半导体硅片市场景气宇高涨。

从环球规模来看，陪伴 12 英寸与 8 英寸晶圆需求的上升，进一步催生硅片需求量。按照 SUMCO 公布的环球 12 英寸晶圆需求展望数据，到 2025 年将到达 910 万片 / 月，此中需求占比 年夜的末端利用为智妙手机，其次为数据中间、PC / 平板电脑、汽车，另外，数据中间及汽车对 12 英寸晶圆的需求增加 为快速。另外，8 英寸晶圆造造具有较为成熟的特别工艺，且 8 英寸晶圆厂扩产将导致 8 英寸硅片需求增添。是以，环球硅片需求量将会进一步上升。

对中国市场而言，陪伴着出产要素本前和半导体财产周期性颠簸影响等身分，中国半导体市场正在环球市场的占比不竭晋升，促使年夜硅片需求延续向好，集微征询(JW Insights)以为，跟着国度政策的年夜力撑持和中国年夜陆芯片造造产能延续晋升，且中芯国际、华虹等中国年夜陆芯片造造企业的延续扩产，中国半导体企业手艺程度将进一步晋升，市场份额将进一步扩年夜，对海内半导体硅片的需求将延续增加。

按照 IC Insights 数据，2021 年环球晶圆代工市场的同比增幅到达 26%，实现继 2020 年增幅 21% 后的又一新高。2022 年环球晶圆代工市场范围还将增加 20%，到达 1321 亿美圆。中国年夜陆公司正在环球纯晶圆代工市场的份额，从 2021 年的 7.6% 增添了 0.9 个百分点，到达 8.5%，靠近 10% 年夜关。

国产年夜硅片厂商突起

半导体硅片做为芯片造造的关头质料，团体显现寡头把持的市场款式。今朝环球硅片市场 90% 摆布的市场仍由日本信越化学、SUMCO、中国台湾举世晶圆、德国 Siltronic 等国际巨子占有，国产化率程度仿照照旧较低。

中国年夜陆的半导体硅片企业首要出产 6 英寸及以下的半导体硅片，唯一少数几家企业具有 8/12 英寸半导体年夜硅片的出产才能。我国半导体硅质料产物中，6 英寸硅片占比约为 60%。8 英寸硅片占比 20% 摆布。

2017 年之前，12 英寸半导体硅片几近全数依靠入口。后陪伴政策盈利、市场需求和手艺堆集，国产厂商逐步起步。2018 年，硅财产团体子公司上海新昇成为中国年夜陆率先实现 12 英寸硅片范围化发卖的企业。

除此以外，今朝海内处置 8/12 英寸年夜硅片营业的公司首要包罗中欣晶圆、金瑞泓、中环股分、山东有研、郑州合晶、宁夏银和，上海超硅、嘉兴国晶半导体、徐州鑫晶半导体等。本年 2 月，立昂微公布通知布告称，子公司金瑞泓微电子拟收买嘉兴国晶。

公然材料显现，自 2017 年起头，年夜硅片项目集合签约落地，海内来看已有近 20 座年夜硅片项目落地，此中，12 英寸半导体硅片计划产能已近 8000 万片 / 年。

受益于长三角集成电路财产上风，此中，浙江落地企业超 5 家，江苏落地企业超 3 家，上海落地企业超 2 家，江浙沪的年夜硅片企业 / 项目数目与 12 英寸年夜硅片计划产能皆占天下 50% 以上，占有“残山剩水”。

从计划产能来看，长三角地域今朝计划的 12 英寸产能已超天下对折。且部门项目正在稳步推动中，产能供应也正在稳步晋升。此前上海公布的 2021 年百姓经济和社会成长打算履行环境与 2022 年百姓经济和社会成长打算草案显现，今朝上海 300 毫米年夜硅片累计供货跨越 400 万片。

但从天下来看，部门计划项目正在推动进程中呈现弃捐环境，好比：成都超硅被清理、重庆超硅无下文。30 亿美圆的启世年夜硅片项目、江苏常州睿芯晶项目与四川自贡经略长丰项目皆无后续静态，弃捐率超 25%。弃捐项目以外，海内正在建年夜硅片厂 12 英寸硅片产能超 6000 万片 / 年。

今朝，海内 12 英寸年夜硅片 近几年来冲破较着，正在产能晋升、正片发卖与客户认证等方面都正在加快冲破。以海内代表性 12 英寸项目上海新昇为例，今朝已完成 30 万片 / 月产能的扶植，合 360 万片 / 月，为海内代表性 12 英寸年夜硅片厂。中环股分流露数据显现，停止 2021 年末，其 12 英寸半导体硅片产能为 17 万片 / 月，至 2022 年末估计产能约 30-35 万片 / 月。

另外一方面，海内多个年夜硅片设想产能仍为“远期方针”，海内部门项目仍处于客户考证与产线扶植阶段。但从打算到产能开释需求必然时候综合来看，海内年夜硅片短时间供应晋升有限。

集微征询(JW Insights)以为：

我国年夜硅片成长起步晚，正主动追逐国际进步前辈产物研发和年夜范围量产的程序。今朝国产 8 英寸-12 英寸的年夜硅片海内自供率很低，今朝仍面临被外洋年夜公司把持的场合排场，正在国产替换的年夜趋向之下，国产 8- 12 英寸硅片迎来庞大的机缘。

与国际首要半导体硅片供给商比拟，中国年夜陆半导体 8/12 英寸硅片企业手艺较为亏弱，市场份额较小。今朝海内正在建 12 英寸项目，计划年产能已超 6000 万片 / 年，但是从打算到产能开释需求必然时候，硅片供应量正在短时间难以有较年夜幅度晋升。但陪伴国度政策资金搀扶、市场需求上升，我国企业接踵计划产线，对半导体年夜硅片停止结构。跟着产能慢慢落地，能有用下降对入口年夜硅片依靠水平。