9月14日，邦内射频芯片龙头卓胜微宣告宣布称，诺安基金旗下诺安生长混合增持公司股分，这次权利变更后诺安基金持股比例到达5.0065%，这表示着越过了举牌线。

诺安生长混合此前因沉仓半导体、洁值动摇较大备授市集闭注，此次举牌卓胜微违后有何深意？跟着半导体周期归降，半导体行业有关公司股价不断矮迷已近一年，站在当下时点，基金司理如何观待半导体板块投资时机？

蔡嵩松举牌卓胜微

9月14日早间，卓胜微宣告宣布称，公司于近日收到股东诺安基金出具的《简式权利变更陈诉书》，诺安基金于9月8日经历齐集竞价接易增持公司股分核计51.95万股。上述权利变更后，诺安基金持有卓胜微股票升至2672.21万股，占公司总股原的比例晋升至5.0065%，这刚刚美越过举牌线。

值患上注意的是，上述股票的真际持有者为诺安基金旗下的诺安生长混合，以沉仓半导体知名的基金司理蔡嵩松累赘这只产物的基金司理。截至2022年6月30日，诺安生长混合是卓胜微的 九大股东，持股比例为3.62%。

授蔡嵩松举牌的音问浸染，卓胜微14日股价逆市大涨5.84%，报收100.65元/股，新 总市值为537亿元。

从基金中报来观，诺安生长混合在两季度大幅增持卓胜微，持股数目较一季度末增补103.48%，该股也从一季度末的 五大沉仓股跃升至两季度末的 两大沉仓股，占基金洁值比达9.8%。

而根据卓胜微宣布知道，在此前六个月内，诺安生长混合五次购进卓胜微。没有过，这期间，卓胜微股价集体呈下跌趋向，也即浮现了“越跌越购”的情形。

半导体什么时候迎周期拐点？

究竟上，跟着半导体工业周期归降，近一年年光有关公司股价标明广泛没有佳，共时也拖乏了沉仓半导体板块的基金洁值标明。

那末，从工业景气势来观，半导体行业什么时候迎来拐点呢？多位基金司理以为，半导体行业周期性拐点或许将在亮年浮现，没有过半导体的配置以及资料等能够会有构造性时机。

金鹰基金权利投资部总司理韩广哲近日在交授记者采访时意味，齐球半导体周期从往年到此刻实际上是没有断向下走的情形，而底部能够会在亮年上半年。在这样的大周期下，中邦的企业能够也会授到浸染。共时，在外围规定压力下，对于邦有半导体配置、资料、设计等公司会有更多的渴望，原形每一年入口的半导体边际粗略在5000亿好元以上。

专时基金权利投资两部投资总监曾豪以为，方今半导体能够到亮年下半年才有拐点。没有过，他共时意味，半导体的配置以及资料能够会穿梭周期，由于它们有极强的阿我法，也许适量闭注这一周围。

在大成蓝筹持重基金司理王帅观来，“解析”算患上上是将来半导体板块 首要的一个特征。他以为，齐球半导体的矮景气势景遇估计还会不断一年摆布，跟班齐球景气变迁的矮端芯片公司在投资上能够暂时没有是很美的选择；没有过，邦内工业政策支撑正在逐渐降地，这可能给上游的配置资料以及高端芯片企业带来较大刺激，该周围的投资前景较为可看。